银行罕见取消5年期存款，对老百姓意味着什么？

　　最近，越来越多的银行开始取消5年期存款产品，在中国银行历史上，这是一个非常罕见的举动。对于偏爱存钱的国人，5年期存款的取消，以及由此释放出来的信号，对很多人将带来巨大影响，重新配置资产成为每个人都必须面对的现实。

　　最近几年，由于存款利率持续下降，很多普通民众为了提高存款利率，都将钱放进了长期存款，比如3年期以及5年期定存。收益稍高的3年和5年期存款利率，是很多人躲避利率下行的最后避风港。

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　　随着现在很多银行开始取消5年期存款利率，对于普通民众而言，这就意味着，想要躲避利率下行的大环境，已经越来越难。存款利率越来越低，已经成为每个人都无法回避的现实。

　　银行之所以取消5年期存款，主要原因在于，银行预计将来很长时间里，国内利率还会继续下行，如果继续推出利率较高而且期限较长的5年期存款，民众就会选择长期存款，这将显著增加银行未来的资金成本，给银行带来更大的息差压力。

　　事实上，从今年年初以来，很多银行利率就开始出现了长期和短期倒挂的现象，5年期存款利率低于3年期存款，银行希望通过利率倒挂，引导民众减少长期存款。到了年底，随着利率持续下行，很多银行干脆取消了5年期的长期存款。

　　目前取消5年前存款的主要是中小银行，不过，随着利率持续下降，不排除未来大银行也会加入的可能性。从前几年大受欢迎的大额存单来看，5年期的大额存单现在已经全部消失不见。目前5年期存款也开始被取消，其实就是利率下行大趋势带来的连锁反应。

　　随着存款利率变得越来越低，甚至长期存款利率开始被取消，重新配置资产也就成为每个人必须考虑的问题。要不要继续储蓄？以及配置多大比例的资产在储蓄上？都需要重新权衡。

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　　从统计数据来看，很多人的储蓄习惯已经开始发生变化，存款搬家的现象其实已经在悄然上演。

　　最近，央行公布10月金融数据，10月份的居民存款大幅减少1.34万亿元，创下年内最大的减幅。事实上，今年7月份开始，居民存款就大幅减少了1万多亿元，最新数据显示，存款搬家的趋势仍然在延续。这显示出越来越多的人开始忍受不了低利率，寻求其他回报率更高的资产。

　　央行发布的《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》也印证了存款搬家，调查报告显示，在今年第三季度，倾向“更多储蓄”的储户占比为62.3%，较上一个季度下降1.5个百分点，这显示出低利率的确让更多人开始考虑减少储蓄。随着银行开始取消5年期存款产品，预计未来存款搬家还会加速。

　　对普通民众而言，最大的挑战在于，离开无风险的银行存款，资金还能配置到哪里去？

　　最能对银行存款形成代替的，是财政部发行的储蓄式国债，也是绝对的无风险品质，而且收益还高于银行存款。尤其是在5年期存款利率被取消之后，财政部的储蓄式国债将更受欢迎。按照财政部在今年11月份刚刚发布的储蓄式国债， 3年期的票面年利率为1.63%， 5年期的票面年利率为1.7%，比目前国有大行的同期定存利率要高。

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　　不过，对普通人而言，购买储蓄式国债的最大挑战在于额度有限，最近几年，财政部每逢推出储蓄式国债，基本上都是秒光。在银行取消5年期存款产品之后，预计财政部的国债产品将变得更香，也更加难抢。

　　除了国债之外，银行理财可能是更现实的存款替代。因为国债产品额度有限，而银行理财基本上不用担心额度问题。不过和存款以及国债相比，银行理财不是无风险产品，理论上存在亏钱的可能性。

　　因为具有一定风险性，银行理财的潜在收益也高于存款。今年前三季度，银行理财年化收益率平均大概在2.5%左右，和3年期存款利率相比，高出了1个百分点。

　　前几年，我国银行理财市场开始打破刚性兑付，银行理财规模一度出现萎缩，2022年的理财规模为27万亿元，出现了近年首次下降。不过，由于银行存款利率持续下降，越来越多的资金重新流向银行理财，截止今年3季度，银行理财的存续规模已经超过了32万亿元，创下历史新高。从投资者数量来看，银行理财也是迎来了越来越多的投资者，今年三季度，持有理财产品的投资者数量达1.39亿，同比增长12.7%。

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　　存款资金除了流向银行理财，还有很大部分流向了A股市场。去年9月份以来，A股市场开始启动牛市行情，今年更是突破4000点，创下10年新高，吸引了更多投资者入市。

　　从A股市场的历史走势来看，每十年就会爆发一次级别比较大的行情，2005年从1000点上涨到6000多点，2015年从2000点附近上涨到5100多点。基于过去十年一次牛市的期待，加上政策层面扶持，以及高科技产业的爆发，诸多因素叠加，让很多投资者对着一轮行情抱有较高的期待。

　　部分风险承受能力较强的投资者，将银行存款转移到股市，希望博取十年一轮的财富机遇。今年前10个月，新增A股开户数达到2245.88万户，较去年同期增长了10.57%。

　　不过，银行存款利率即使再低，也并不意味着以后就没有人愿意去银行存钱了。我国民众一向偏爱存款，一方面是为了获取利息收益，同时，更大程度上是为了应对未来的不确定性，对很多人而言，银行存款越多，安全感就越高。存款带来的安全感，不是股市所能提供。

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　　所以，即使未来存款利率越来越低，甚至5年期存款产品被取消，但在安全性的需求之下，还是会有很多人愿意将钱存在银行，甘当存款钉子户。对很多人而言，安全性比收益率更加重要，即使没有收益，也要拥有足够的安全感，这是很多人骨子里与生俱来的本性。